Quels sont les risques d'investir en assurance-vie avec Indexa ?

Meilleure rentabilité, sécurité, et transparence

Notre objectif est d'obtenir le meilleur rapport rentabilité / risque possible en fonction de votre profil investisseur.

Nous détaillons ci-dessous les différents risques liés à votre contrat d'assurance-vie.

Risque de marché : après avoir établi votre profil investisseur en tant que client avec un profil de risque, ou orientation de gestion, entre 1 et 10, Indexa investira les fonds que vous aurez apporté dans un portefeuille de fonds indexés qui réplique une série d'indices. Ces indices sont représentatifs de classes d'actif, ou de marchés : par exemple les actions Etats-Unis, les actions Europe, les obligations d'entreprises européennes, ... Bien que nous optimisions ce portefeuille pour minimiser sa volatilité, les marchés sont volatiles et la valeur du portefeuille aura une certaine volatilité.

Sur votre espace personnel \ "Plan" \ "Évolution de l’investissement et projections", vous pourrez voir la volatilité espérée de votre portefeuille et les scénarios positif, négatif et espéré. Rappelez-vous également que les rentabilités présentées ne sont pas un indicateur fiable des rentabilités futures. Comme tout investissement, il existe un risque de perte. Néanmoins, depuis Indexa, nous travaillons à réduire ce risque en diversifiant, en indexant et en automatisant l'investissement.

La plus grande part de risque de votre portefeuille géré par Indexa est probablement le risque de marché. Les risques que nous détaillerons ensuite sont, à priori, moindres.

Un certain risque de change : une partie des fonds sont investis dans des actions des Etats-Unis (en dollar américain, USD), dans des actions d'économies émergentes et dans des obligations d'états émergents (en de multiples devises locales). Pour les investissements dans des fonds actions, nous avons décidé de ne pas couvrir le risque de fluctuation de ces devises car, d'un côté, le risque de change est très inférieur à celui de marché, et d'un autre, car ces couvertures coûtent de l'argent, et à long terme n'apportent pas de valeur. Cela implique un certain risque de change à court et moyen terme, mais une meilleure rentabilité espérée à long terme. En revanche, pour les investissements à revenu fixe, ou bien nous investissons exclusivement dans des fonds d’obligations en euros ou bien avec la devise couverte, parce-que le risque de change est plus important que celui des taux d'intérêts ou de crédit, et car sans couvrir la devise, les fonds obligations n'accompliraient plus leur rôle de diversification.

Un certain risque de taux d'intérêts : il existe un certain risque de taux d'intérêts. Les taux d'intérêts affectent la valeur des obligations mais si l'horizon d'investissement est le long terme, il s'agit d'un risque marginal.

Un risque pays minime : les portefeuilles d'Indexa Capital sont hautement diversifiés entre l'Europe, les Etats-Unis, le Japon et les Pays Emergents. Excepté les Etats-Unis et l'Europe, le risque d'un pays en particulier sur l'ensemble d'un portefeuille est minime.

Il n’y a pas de risque de crédit Indexa. Votre contrat d’assurance-vie est souscrit en votre nom auprès de l’assureur, Spirica. Votre argent ne passe pas par Indexa et votre investissement est à tout moment hors du bilan d’Indexa. C’est pourquoi vous ne courrez pas de risque de crédit vis-à-vis d’Indexa. Par ailleurs, Indexa Courtier d’Assurance a un ratio de liquidité de 100 % (tout notre capital est liquide et n'avons pas de dette), et est immatriculée auprès de l’ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance) sous le numéro 22002796 en tant que Courtier en Assurance (COA), activité régulée par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). Pour cela le risque de crédit de la société est minime. Même si, indépendamment de quelque situation qui toucherait Indexa, votre assurance-vie ne serait pas affectée car elle est à votre nom, hors du bilan d’Indexa.  Plus d'information sur "Que se passerait-il si Indexa était rachetée, cotée en bourse, ou cessait son activité ?".

Un risque de liquidité minime : nous sélectionnons les fonds indexés qui respectent 3 critères : grande liquidité, faibles frais, qualité du suivi de son indice (tracking error).

Il n'y a pas de risque de crédit avec les gérants de fonds indexés (Vanguard, iShares, ...) : les assurances-vie des clients d'Indexa sont investies principalement dans des fonds indexés à réplication physique. Ce sont des fonds qui investissent dans les actifs qui composent l'indice qu'ils tentent de répliquer. Ils n'investissent pas en achetant des options sur ces actifs mais investissent en achetant ces actifs (actions ou obligations). Ces actifs appartiennent aux fonds gérés, et sont hors du bilan des sociétés de gestion qui gèrent les fonds. C'est pourquoi vous ne courez pas de risque de crédit avec les gestionnaires des fonds. 

Garantie en cas de défaillance de l’assureur : en cas de défaillance de l'assureur, vous pouvez subir une perte financière. Toutefois, il existe un fonds de garantie des assurés contre la défaillance des sociétés d'assurance de personnes prévu à l'article L.423-1 du Code des Assurances. Il prévoit un mécanisme d'indemnisation de votre épargne investie à hauteur de 70 000 € pour toute garantie en capital, par compagnie d'assurance et par personne et de 90 000 € pour les rentes dont les versements de primes sont en cours.